Как да помислим за възвръщаемостта на пазара на мечка

Има доста странности в това по какъв начин мислим за нашите финанси. Връщанията са един капан за слонове. Те са единствената значима продукция от инвестицията. Но множеството от нас, допускам, поставят малко старания за оценяването им.

Доходите, които генерираме посредством работа, прилича мач на тенис с висок профил, в който се състезаваме и броим всяка точка. Личната инвестиция, за съпоставяне, постоянно е съкрушителна, в която губим диря от резултата.

Това е подобаващ миг за вложителите във Англия да мислят по -трудно за възвръщаемостта. Току -що стартира нова данъчна година. Инвестицията в персонални пенсии и самостоятелни спестовни сметки има наклонност да доближи връх през март и април. Състезание за закъснение за крайния период. Ранните птици скачат незабавно по-късно, с цел да приютяват пресни пари.

Удобно е да се влагат еднократни суми. Тя ви разрешава да прекратите „ Инвестирайте авариен капитал “ от листата си със задания. Но това може да играе Merry Hell с връщане.

Току -що ми беше напомнено за това. Миналата есен пренебрегнах личните си препоръки да подтиквам пари във и излизане. Добавих се към световните благоприятни условия на Baskerville в един Go с съразмерно огромна сума.

Суеверният човек ще твърди, че съм сбъркал, като показах главния си акаунт в ISA след куче. Но това се справяше добре, до момента в който не го усилих мощно покрай пик на пазара. Съединени американски щати са най -голямата ми географска експозиция. S&P 500 е понижен към 12 на 100 от предходната есен. Имам и парче от акции във Англия. Те не са отишли ​​никъде.

Аз мъчително подсещам за резултатите, когато виждам обобщението на акаунта си в платформата единствено за осъществяване на Fidelity International, където Baskerville Cowers, особен, тъпо. Компанията е разгласила уведомление там, чийто е: „ Не се паникьосвайте! “

„ Шок е, когато откриете, че връщанията са се свили “, споделя Андрю Окслейд, шеф на Fidelity, „ може да провокира контрапродуктивни отговори. “

Други услуги са налични, би трябвало да прибавя. Те включват Hargreaves Lansdown и Scottish Widows, чийто групов авторитет също се спуска с покровителството си.

fidelity ми дава предварителна фигура за връщане, поправена по два съществени метода след разноските.

Първо, възвръщаемостта е годишна. Това значи, че изплащанията от акции и облигации се смятат за реинвестирани за генериране на спомагателна възвръщаемост на вложенията. Това включва сформиране. Следователно годишната възвръщаемост е по-ниска от простата междинна годишна възвръщаемост и по-точна мярка за по-дългосрочния вложител, който купува и задържа.

Второ, броят е претегленият пари. Възвръщаемостта отразява другия размер на вложенията в друго време. Те записват загуби от непрекъснати активи, които вложителят е продал. Известно е, че мениджърите на фондове заобикалят това равнище на радикална почтеност, като изключват несъществуващите средства от рекламирана възвръщаемост.

fidelity не ми споделя две спомагателни неща, които обичам да знам. Но информацията се получава елементарно.

Единият е въздействието на инфлацията. „ Важното е вашата разходна мощ “, споделя Пол Марш, професор по финанси на Emeritus в Лондонското бизнес учебно заведение. Инфлацията на потребителските цени на Обединеното кралство се усложнява с малко над 3 на 100 годишно през последното десетилетие, демонстрират данните на Bank of England. Това е потребен аршин, в случай че сте основани в Обединеното кралство. Вече не съм толкоз надалеч пред него, колкото бих желал.

Второто парче изчезнала информация е безрисковата ставка. Ако предпочитате рискови акции, би трябвало да знаете дали това е нараснало или трансферира възвръщаемостта ви. За съпоставения Марш предлага годишна възвръщаемост на сметките за финансите, краткосрочните държавни дългови принадлежности. В доста дълготраен проект те победиха инфлацията единствено с 1 на 100 годишно във Англия.

За да оценим възвръщаемостта си в сходство с четирите изброени по -горе фактора, първо би трябвало да почистим психическо затруднение. И четирите могат да понижат цифрата за възвръщаемост на заглавието. Това го оставя да се изпуска. Което също по този начин може да се почувстваме.

Как може да наподобява нормалността, се показва в годишното, приспособено към инфлацията термини в годишника на UBS Global Investment Returns, който създателите са създатели с двама други специалисти. От 1900 година акциите на Обединеното кралство са генерирали междинна годишна възвръщаемост от 5,4 на 100 спрямо 1,4 на 100 за облигации. Цифрите за Съединени американски щати са надлежно 6,6 на 100 и 1,6 %.

Повечето от нас разпространиха парите си в двата класа на активи. Полезни смесени числа за възвръщаемост се дават от сборния капиталов инвестиционен вложения от Sarasin & Partners, капиталов управител на благотворителни организации и заможни лица. Те допускат, че диверсифицирано портфолио, в това число акции, облигации и други възможности, би довело до междинна, годишна действителна възвръщаемост от 4,6 на 100 за 10 -те години до края на 2023 година и 3,3 % за 25 години.

Изучаването на възвръщаемостта на вложенията през продължителни интервали предизвиква човек да мисли напред. Старши сътрудник на Сарасин Ричард Мейтланд предизвестява: „ Никога не инвестирайте в сходство с богата на акции модел, в случай че вашият времеви небосвод е по-малък от пет години. “

Той показва, че се забива в общото съмнение, че върховете и равнищата на пазарите на акции би трябвало да изгладят за комфортни интервали. Винаги съм предполагал, че „ дълготрайно “ значи пет или повече години. За Мейтланд описанието се отнася единствено за десетилетие или повече.

Това ни оставя по -възрастните членове на общността с проблем. Времето, Големият врач, в последна сметка би трябвало да поправи преди и бъдещи вреди на нашите вложения от настоящите обръщания на цените на активите. Но времето е нещо, от което имаме по -малко с придвижване на възрастта.

Преди това се присмивах на стремежите на дълголетието на софтуерните милиардери. Сега може да ми трябват няколко спомагателни десетилетия, просто с цел да върна възвръщаемостта на вложенията си до респектираща поправена междинна стойност.

Ако някой четец е направил разбор на разходите/ползите, с цел да бъде заледен криогенно на главата си.